Orta Doğu’da tırmanan gerilimler yatırımcı güvenini sarstı ve hisse senetlerinde satışa, güvenli liman varlıklarına ise yönelime neden oldu. S&P 500 ve Nasdaq Composite endeksleri Salı günü önemli düşüşler yaşadı. S&P 500 gün içinde %1,4’e varan düşüş gösterirken, Nasdaq Composite %2,3’e kadar geriledi. Her iki endeks de piyasa kapanışına doğru kayıplarının bir kısmını geri aldı. S&P 500 günü %0,9 düşüşle kapatırken, Nasdaq Composite %1,5 düşüşle sonlandırdı.
Piyasadaki artan volatilite, İran’ın İsrail’e balistik füzeler fırlatmasıyla tetiklendi. Tahran, bu saldırının İsrail’in Lübnan’daki Hizbullah’a yönelik eylemlerine misilleme olduğunu belirtti. İsrail saldırıyı ciddi olarak nitelendirdi ve sonuçları olacağı konusunda uyarıda bulundu, bu da iki ülke arasında olası bir tırmanma korkusunu artırdı.
Gerginliklere tepki olarak yatırımcılar, altın, hazine bonoları ve ABD doları gibi geleneksel güvenli limanlara yöneldi. Bu davranış, 2022’de Rusya’nın Ukrayna’yı işgali sonrasında görülen kısa süreli piyasa tepkilerine benzer güvenli limanlara kaçış modellerini yansıtıyor.
Piyasa analistleri, İsrail’in bir sonraki adımına ve çatışmanın yoğunlaşma olasılığına bağlı olarak daha fazla piyasa türbülansı ihtimalini göz önünde bulundurarak durumu yakından takip ediyor. Tellimer’in gelişmekte olan ve sınır piyasaları hisse senedi stratejisi başkanı Hasnain Malik, piyasanın kötüleşen senaryolara karşı yüksek hassasiyetine dikkat çekti.
Nisan ayında İran’ın İsrail’e yönelik füzelerinin engellendiği ve ardından İsrail’in İran’a hava saldırıları düzenlediği, ancak daha geniş bir tırmanmanın yaşanmadığı olay, piyasaların nasıl tepki verebileceğine dair bir fikir veriyor. Hisse senetleri ve diğer riskli varlıklar satılmış ancak daha geniş çaplı çatışma korkuları azaldıkça hızla toparlanmıştı. Bununla birlikte, kıdemli yatırım danışmanı Allan Small, bir tırmanmanın piyasaları olumsuz etkileyebileceği konusunda uyardı.
Petrol fiyatları yatırımcılar için özel bir endişe kaynağı. Salı günü ham petrol fiyatları, Körfez bölgesindeki tedarik kesintilerinin fiyatlarda keskin bir artışa yol açabileceği endişesiyle yükseldi. Bu durum, geçmişteki Orta Doğu gerginliklerinin yüksek olduğu dönemlerde de görülmüştü. LPL Financial’ın baş küresel stratejisti Quincy Krosby, askeri eylemlerin İran çevresindeki petrol üretim alanlarını etkileme riskine dikkat çekti.
Yatırımcılar, acil jeopolitik risklerin ötesinde, Kasım ayında yapılacak ABD seçimleri ve Cuma günü açıklanacak önemli istihdam raporu gibi diğer piyasa katalizörlerinden de çekiniyor. Bu faktörler Federal Rezerv’in politika kararlarını etkileyebilir. Piyasa volatilitesinin bir ölçüsü olan Cboe Volatilite Endeksi, Salı günü üç haftanın en yüksek seviyesine çıkarak yatırımcı endişesini gösterdi.
Piyasa dalgalanmaları için beklentiler, opsiyon piyasasında da yansımasını buluyor. ABD seçimlerinden kısa bir süre sonra sona erecek SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) Trust ETF opsiyonları, seçim sonucuyla ilgili beklenen volatiliteye işaret ederek yaklaşık %2’lik bir hareket öngörüyor. ORATS’ın kurucusu Matt Amberson, bunu tüccarların seçim çevresinde önemli volatiliteye hazırlandıkları şeklinde yorumluyor.
Yaklaşan Eylül ayı istihdam raporu göz önüne alındığında, SPY ETF üzerindeki opsiyonlar raporun açıklanacağı gün için %1,1’lik bir hareket öngörüyor. Bu da yatırımcıların işsizlik verilerinde potansiyel sürprizler beklediklerini gösteriyor.
Durum gelişmeye devam ederken, piyasanın jeopolitik gelişmelere olan duyarlılığı yüksek seviyelerde kalıyor. Pepperstone’un kıdemli araştırma stratejisti Michael Brown, gelen haberlerin yakın vadede keskin tepkilere neden olacağını belirtiyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
